Logistikmarkt: Flächenumsatz legt gegenüber Vorjahr deutlich zu

Der bundesweite Logistikmarkt erzielte bis Ende des 3. Quartals einen Flächenumsatz von 4,3 Mio. m² und übertrifft damit das Vorjahresergebnis um rund 10 %. Nach einem noch etwas verhaltenen Jahresauftakt belebte sich der Markt im Laufe des Jahres und steigerte den Umsatz in den folgenden Quartalen auf 1,5 Mio. m² im zweiten und 1,6 Mio. m² im dritten Quartal. Vor dem Hintergrund des weiterhin schwachen wirtschaftlichen Umfelds ist dieses Resultat als sehr positiv zu werten – auch wenn es noch um 14 % vom zehnjährigen Durchschnitt abweicht. Dies ergibt die Analyse von BNP Paribas Real Estate.

„Bereits seit dem zweiten Quartal ist wieder mehr Aktivität und eine bessere Stimmung seitens der Unternehmen auf dem Markt zu verzeichnen als im schwachen Vorjahr. Dies spiegelt sich unter anderem in einer höheren Anzahl an großflächigen Vertragsabschlüssen und in einer zunehmenden Anzahl an Flächengesuchen wider. Bemerkenswert ist dabei, dass auch aus dem Bereich E-Commerce wieder mehr Flächen nachgefragt werden“, erläutert Christopher Raabe, Geschäftsführer und Head of Logistics & Industrial der BNP Paribas Real Estate GmbH.

Dabei sind es vor allem die Top-Logistikmärkte (Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg, Köln, Leipzig und München), die mit einem Plus von 27 % erheblich gegenüber dem Vorjahreszeitraum zulegen können und mit zusammen knapp 1,8 Mio. m² lediglich 4 % von ihrem langjährigen Durchschnitt abweichen. Frankfurt führt das Ranking mit einem Flächenumsatz von 399.000 m² deutlich an (+31 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) und verweist Berlin (320.000 m²; +48 %) und Hamburg (276.000 m²; +55 %) trotz erheblicher Umsatzsteigerungen auf die Plätze zwei und drei. Auch Düsseldorf verzeichnet mit 227.000 m² und +19 % einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Vorjahrszeitraum und erreicht als einziger großer Logistik-Hub ein Ergebnis, das mit 24 % spürbar über dem zehnjährigen Durchschnitt liegt. Leipzig legt um 24 % auf 226.000 m² zu, und auch München profitiert im dritten Quartal von größeren Abschlüssen, sodass mit +72 % eine erhebliche Zunahme und ein durchschnittlicher Umsatz von 198.000 m² zu Buche stehen. Köln kann bisher nicht an das hohe Vorjahresergebnis anknüpfen und verzeichnet als einziger Top-Standort ein Minus gegenüber dem Vorjahr (118.000 m², -42 %). Durch einige größere Abschlüsse liegt das Ruhrgebiet mit einem Flächenumsatz von 357.000 m² rund 57 % über dem Vorjahreszeitraum und bereits Ende September auf dem Niveau des Jahresumsatzes von 2024.

Die wichtigste Nachfragegruppe des aktuellen Betrachtungszeitraums sind Logistikdienstleister. Mit einem Anteil von 41 % am Flächenumsatz setzen sie sich deutlich vor die übrigen Branchen und erreichen in absoluten Zahlen ein überdurchschnittliches Umsatzergebnis. Zahlreiche großflächige Verträge – unter anderem von Unternehmen aus dem asiatischen Raum – haben zu dieser Entwicklung beigetragen. Da sie unter anderem auch das Geschäft von Handelsunternehmen abwickeln, relativiert dies den nach wie vor vergleichsweise geringen Anteil dieser Branche von knapp 21 %. Die in den beiden Vorjahren sehr starken Produktionsunternehmen bewegen sich mit einem aktuellen Anteil von 30 % wieder in der Nähe ihres langjährigen Mittels.

Die Mietpreise haben im dritten Quartal auf einigen Märkten noch einmal leicht angezogen. Im Vorjahresvergleich beträgt der Anstieg bei den Spitzenmieten im Schnitt über alle Standorte 2,4 %. Dabei ist München mit 10,70 €/m² (+2 %) weiterhin der mit Abstand teuerste Markt. Frankfurt legt auf 8,50 €/m² zu und erreicht damit das Niveau von Düsseldorf und Hamburg. Während in Berlin 8,20 €/m² in der Spitze erzielt werden, ist die Top-Miete im Ruhrgebiet auf 8 €/m² geklettert. In Köln steigt die Spitzenmiete um 3 % auf 7,90 €/m², und in Leipzig werden unverändert 5,70 €/m² erzielt. Auch bei den Durchschnittsmieten sind Anstiege zu verzeichnen, sodass im Vorjahresvergleich und im Durchschnitt über alle großen Standorte ein Plus von 3,9 % steht.

Perspektiven

Der bundesweite Logistikmarkt präsentiert sich aktuell in einer soliden Verfassung und trotzt damit den nach wie vor herausfordernden Rahmenbedingungen. Neben dem fehlenden konjunkturellen Rückenwind sowie den verschiedenen geopolitischen Krisen und kriegerischen Auseinandersetzungen bleibt auch die US-Zollpolitik ein Unsicherheitsfaktor für Unternehmen.

Die deutschen Sondervermögen für Infrastruktur und Klimaneutralität sowie die finanziellen Spielräume für Verteidigungsausgaben haben sich dagegen positiv auf die Stimmung der Unternehmen ausgewirkt, durch den zeitlichen Verzug konkreter Investitionen werden stimulierende Impulse jedoch vor allem ab 2026 erwartet. Darüber hinaus sind aus der Umsetzung von notwendigen Reformen zur Stärkung des Wirtschaftsstandorts positive Effekte zu erwarten, sodass ab dem kommenden Jahr mit einem höheren Wirtschaftswachstum und im Zuge dessen auch wieder mit höheren Flächenumsätzen zu rechnen ist. Gerade aus dem Segment Rüstung und Verteidigung ist bereits eine gestiegene Nachfrage zu verzeichnen – ein Trend, der sich ab dem kommenden Jahr verstärken sollte.

„Für das aktuelle Jahr ist davon auszugehen, dass sich die Nachfrage bis zum Jahresende weiterhin robust entwickelt und sich der Flächenumsatz stabil mindestens auf dem Niveau der vergangenen zwei Quartale bewegen dürfte. Häufig kann das Schlussquartal jedoch noch einmal deutlich zulegen, sodass eine realistische Chance besteht, dass sich der Gesamtflächenumsatz einem Volumen von 6 Mio. m² wieder etwas stärker annähert. Ein breites Anziehen der Umsätze auch außerhalb der großen Logistikhochburgen wäre dafür eine wichtige Voraussetzung. Das schwache Vorjahresergebnis von 5,3 Mio. m² sollte jedoch deutlich übertroffen werden. Bei den Mietpreisen sind insbesondere auf den Märkten mit einem begrenzten modernen Flächenangebot weitere leichte Anpassungen nach oben möglich“, fasst Bastian Hafner, Head of Logistics & Industrial Advisory der BNP Paribas Real Estate GmbH, die weiteren Aussichten zusammen.