a.s.r. real estate will verstärkt deutsche institutionelle Investoren gewinnen
Erste deutsche Investoren konnten bereits angebunden werden / Sechs spezialisierte Fondsstrategien in den Segmenten Einzelhandel, Wohnen, Büro, Science Parks, landwirtschaftliche Flächen und Erneuerbare Energien / 13,5 Milliarden Euro Assets under Management /Tochtergesellschaft der zweitgrößten niederländischen Versicherung
a.s.r. real estate, der auf Real Assets spezialisierte Investment- und Asset-Manager der niederländischen Versicherungsgruppe a.s.r., plant, künftig verstärkt deutsche institutionelle Investoren anzusprechen. Das Haus konnte bereits in den vergangenen Jahren erste namhafte Investoren aus Deutschland gewinnen. Dieses Kundensegment soll nun ausgebaut werden. Im Mittelpunkt stehen sechs Fondsstrategien, die einen strukturierten Zugang zum niederländischen Immobilienmarkt ermöglichen.
a.s.r. real estate investiert seit mehr als 130 Jahren im Auftrag institutioneller Investoren in Sachwerte. Zum 1. Januar 2026 beliefen sich die Assets under Management auf 13,5 Milliarden Euro. Das Unternehmen beschäftigt 220 Experten, die die Immobilienportfolios aktiv managen. Die Muttergesellschaft a.s.r., die zweitgrößte niederländische Versicherungsgruppe, ist Ankerinvestor aller Fonds. Das hauseigene Asset- und Property-Management, die interne Research-Kompetenz sowie ein ausgeprägter ESG-Fokus bilden die Basis, um institutionellen Investoren langfristig stabile Renditen zu sichern.
Dick Gort, CEO von a.s.r. real estate, kommentiert: „Bei niederländischen institutionellen Investoren sind wir als Manager von Real Assets etabliert. Wir bekommen zahlreiche positive Rückmeldungen zu unseren Fonds und deren Track Record, bei einem Investorenkreis von mehr als 30 institutionellen Anlegern aus den Niederlanden und dem Ausland. In den vergangenen Jahren haben wir begonnen, sehr erfolgreich erste deutsche institutionelle Investoren anzubinden, die gezielt in die Niederlande investieren wollen. Diese Aktivitäten wollen wir nun intensivieren und ausbauen. Dazu führen wir bereits vielversprechende Gespräche in Deutschland.“
Klare Fondsstruktur als Grundlage der Plattform
Die Investmentplattform von a.s.r. real estate basiert auf einer klaren Trennung der Assetklassen. Jeder Fonds investiert ausschließlich in ein definiertes Segment und verfolgt dabei einen hausintern entwickelten, forschungsbasierten Ansatz. Die sechs Strategien decken die Assetklassen Einzelhandel, Wohnen, Büro, Science Parks, landwirtschaftliche Flächen sowie Erneuerbare Energien ab. a.s.r. real estate ist als AIFM lizenziert und unterliegt der Aufsicht der niederländischen Finanzmarktbehörde (AFM). Die Fonds sind gemäß den europäischen Vorgaben für alternative Investmentfonds strukturiert. Die in Wohn-, Einzelhandels-, Büro- und Science-Park-Immobilien investierenden Fonds sind mit der deutschen Immobilienquote konform.
„Unsere Ein-Fonds-pro-Assetklasse-Struktur ermöglicht institutionellen Investoren eine präzise Allokation in einzelne Nutzungsarten der Core-Segmente des niederländischen Immobilienmarktes. Die klare Abgrenzung der Strategien schafft Transparenz in Bezug auf Rendite, Risiko, Regulatorik und Nachhaltigkeitsprofil. Wir sind überzeugt, dass die Schaffung realer Werte bedeutet, langfristig zu investieren und damit ein zukunftsfähiges Lebensumfeld für alle zu sichern. Unser forschungsbasierter Ansatz gewährleistet qualitativ hochwertige und nachhaltige Investments in jeder Assetklasse“, sagt Dick Gort.
Niederlande als europäischer Investitionsstandort
Der niederländische Real-Asset-Markt ist traditionell stark institutionell geprägt. Ein wesentlicher Teil der Bestände wird von Versicherungen, Pensionsfonds und anderen langfristig orientierten Investoren gehalten oder gemanagt.
Dick Gort dazu: „Für deutsche Investoren ergeben sich innerhalb der Eurozone Anlagemöglichkeiten in einem wirtschaftlich eng verflochtenen Marktumfeld. Vor dem Hintergrund vergleichbarer regulatorischer Strukturen kann der niederländische Markt eine sinnvolle Ergänzung bestehender deutscher und europäischer Allokationen darstellen.“
Fondsüberblick
Der ASR Dutch Prime Retail Fund hält Einzelhandelsimmobilien mit einem Gesamtvolumen von rund 1,4 Milliarden Euro, wobei das Portfolio zum Großteil aus Immobilien im Premium-High-Street-Segment besteht. Der Fokus liegt auf den leistungsstärksten Einzelhandelslagen in den acht bedeutendsten niederländischen Innenstädten, ergänzt durch dominierende Nahversorgungszentren und Supermärkte. Angestrebt wird eine Gesamtrendite von über sechs Prozent (Netto-IRR), bei einem über zehnjährigen Track-Record mit einer Dividendenrendite von mehr als 4,5 Prozent.
Der ASR Dutch Core Residential Fund konzentriert sich auf Wohnimmobilien in wirtschaftlich starken Regionen der Niederlande, insbesondere im mittelpreisigen Mietsegment, und verfügt über ein Volumen von rund 2,4 Milliarden Euro. Die Strategie verfolgt einen Core-Ansatz mit langfristigem Anlagehorizont und zielt auf kontinuierliche Ausschüttungen sowie Wertsteigerungen im niederländischen Wohnsegment ab. Darüber hinaus kann der Fonds auf eine konzerninterne Development-Pipeline von rund 13.000 geplanten Wohneinheiten zugreifen. Die Projekte befinden sich in unterschiedlichen Entwicklungsphasen und können perspektivisch in die Fondsstruktur integriert werden. Diese Pipeline ist von strategischer Bedeutung, da es in den Niederlanden einen Mangel an verfügbarem und bezahlbarem Wohnraum gibt und a.s.r. real estate durch die Pipeline maßgeschneiderte Lösungen für Einzelmandate im Wohnimmobiliensektor anbieten kann.
Der ASR Dutch Mobility Office Fund investiert in Büroobjekte an den fünf größten Verkehrsknotenpunkten in den Niederlanden: den CBD-Lagen in Amsterdam, Utrecht, Rotterdam, Den Haag und Eindhoven. Das investierte Kapital liegt bei zirka 600 Millionen Euro. Angestrebt wird eine laufende Dividendenrendite von mindestens fünf Prozent, ergänzt durch langfristige Wertentwicklung aus selektiven Core-Investitionen. Die Immobilien des Fonds verfügen über langfristige Mietverträge mit durchschnittlich sechseinhalb Jahren und bonitätsstarke Nutzer.
Der ASR Dutch Science Park Fund investiert in Forschungs- und Entwicklungsflächen sowie Büros in etablierten Innovationszentren in den Niederlanden, wie beispielsweise technischen Universitäten und Biotech-Campussen. Diese Immobilien fördern Innovationen, da die Mieter dort beispielsweise Medikamente und medizinische Geräte, Quantentechnologie und auch pflanzliche Lösungen für die Ernährungswende entwickeln. Das aktuelle Volumen beträgt rund 275 Millionen Euro, das mittelfristige Zielvolumen liegt bei über 500 Millionen Euro. Die erwartete IRR (Internal Rate of Return) liegt bei über sieben Prozent, mit laufenden Ausschüttungen im Bereich von etwa vier bis fünf Prozent.
Der ASR Dutch Farmland Fund investiert in landwirtschaftliche Flächen in verschiedenen Regionen der Niederlande und weist ein Volumen von rund 2,4 Milliarden Euro auf. Die Struktur ist wie die der Immobilienfonds weitgehend unverschuldet. Das langfristige Ziel ist eine Netto-IRR von über vier Prozent, ergänzt durch jährliche Ausschüttungen von mehr als zwei Prozent.
Der ASR Dutch Green Energy Fund I bündelt Investitionen in niederländische Projekte im Bereich erneuerbarer Energien, darunter Wind- und Solarparks sowie Batteriespeicherlösungen mit einem Volumen von zirka 400 Millionen Euro. Mit weiteren Zeichnungen soll das Fondsvolumen auf eine Milliarde Euro steigen. Über die rund 20-jährige Fondslaufzeit wird eine Ziel-IRR von über sieben Prozent angestrebt. Die Renditen basieren unter anderem auf Stromabnahmeverträgen, die durch langfristige Fördermechanismen der niederländischen Regierung unterstützt werden.
